Es para invertirlos y obtener una rentabilidad mayor a
guardarlos en el banco. Serán transportados en avión.
El Banco Central enviará al exterior US$ 462 millones en
lingotes de oro. Se tratan de 11.000 mil kilos del metal precioso que forman
parte de las reservas y según pudo saber este diario tendrán como destino
Londres. La estrategia del BCRA es migrar parte de las reservas monetarias de
oro al mercado internacional para hacer operaciones de carry trade y obtener
rentabilidad sobre los lingotes. A su vez, Federico Sturzenegger, buscará
evangelizar con un certificado de calidad esos lingotes de oro que fueron
comprados por la anterior gestión y que son de "dudosa calidad".
El oro se alquilará en los mercados internacionales y se
reinvertirá en operaciones más rentables (generalmente se elige un swap de
yenes), generando así una operación de carry trade. "Esto ya lo estamos
haciendo con todo el oro que tenemos en Londres, porque al colocarlo en esa
plaza financiera podemos ampliar su utilización", confirmaron a Clarín
desde la autoridad monetaria. Los lingotes no se venden, se rentan, con lo cual
según la autoridad monetaria no afectará al número final de tenencia total de
este metal.
Según pudo saber este diario, los lingotes se alquilan ahora
por 30 puntos base y se invierten por 150 pbs. Es decir, una diferencia de
tasas de 120 puntos base. Aunque claro, los precios y tasas pueden caer al son
de los mercados internacionales. Actualmente de los US$ 51.313 millones de
reservas monetarias, apenas US$ 2.529 millones son en oro.
Asimismo enviando al exterior el oro, Sturzenegger buscará
eliminar algunas dudas sobre la calidad de los lingotes que fueron comprados
hace cinco años bajo la gestión de Mercedes Marcó Del Pont. En abril de 2012 el
Gobierno había comprado oro por US$ 402 millones, tras 7 años sin sumar ni una
onza. Fue una adquisición de apuro -de hecho se concretó la operación cuando la
divisa cotizaba a valores récord- por la amenaza de los holdouts de embargar
los bienes de Argentina en el exterior y los lingotes se trajeron al país.
Luego en 2015 Alejandro Vanoli habría buscado vender esas barras de oro pero no
puedo sacarlos fuera del país por el riesgo de confiscación de los fondos
buitre.
Esos lingotes, según cuentan desde el mercado financiero
local no tendría condición de "buena entrega", una suerte de
certificado que avala que el metal es calidad internacional. Este inquietud fue
tema de conversación entre Sturzenegger y el presidente del banco suizo UBS
durante el último Foro de Davos. El jefe del BCRA consiguió que ejecutivo que
tome las barras argentinas y les coloque el "sello de calidad". El
objetivo es mover el metal a Londres, aunque no se descarta enviarlos también a
Suiza.
Asimismo, en un futuro las reservas en metal fuera del país
podrían servirle al Gobierno como garantía exprés a cambio de un préstamo
internacional. En el Ministerio de Finanzas niegan que sea un plan a corto
plazo.
¿Cómo enviarán los lingotes? El metal se transportará
físicamente en aviones trasatlánticos en vuelos regulares. Dada la magnitud, se
repartirán los lingotes en dos embarques de cerca de 5.000 kilos (unas 500
barras) que ocuparán un cuarto del kilaje total que puede almacenar las aeronaves.
Hay cinco empresas internacionales compitiendo por su transporte en tierra y
cada envío costará unos US$ 70.000, es decir que el BCRA desembolsará al menos
unos US$ 140.000.
Desde la salida del default, el Gobierno logró apostar a a
los mercados y permitió un ingreso adicional de alrededor de US$ 100 millones
por año a las reservas según el blog Ideas de Peso del BCRA. Por eso, afirman
en el BCRA, seguirán buscando mudar las reservas fuera de la plaza financiera
local.
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